儘管已經用了兩年多時間補充資本金,儘管已經盡可能地減記希臘債券,儘管有歐央行提供的長期低息融資,然而,在希臘退出風險上升的大背景下,歐洲銀行業仍然沒有改變其風雨飄搖的境遇。不同的是,相比于兩年前,除擔心問題國家主權債違約之外,歐洲銀行業此刻面臨的風險關鍵詞是讓人更加觸目驚心的“擠兌”!據海外媒體本月22日報道,已經明顯感受到“擠兌”壓力的希臘四家最大銀行將於本週接受來自希臘央行的總計180億歐元注資,以助其充實資本儲備。
中國社科院歐洲所經濟研究室副主任熊厚本月23日在接受本報記者採訪時表示,雖然留住希臘對希臘自身和歐盟都有好處,但形勢發展到當前時點,必須承認其退出歐元區的風險正在上升。而相比于希臘退出給歐元區各國帶來的直接衝擊,其間接傳染效應要可怕得多。“希臘退出帶來的示範效應極有可能引發投資者的非理性應對,包括因儲戶喪失對歐元信心而發生大面積銀行擠兌現象。”
據國際清算銀行統計,目前歐洲銀行業(主要是法、德、英主要借貸機構)總計持有西班牙、葡萄牙、義大利和愛爾蘭的債務規模為1.19萬億美元。分析人士認為,一旦希臘退出成為現實,將無異於打開一個潘多拉盒子,因為歐元信譽將遭極大削弱,而沒有人能向投資者保證,下一個退出的不會是葡萄牙、西班牙、義大利,甚至法國。對於銀行業來説,來自上述四國的存款逃離就成為其最為迫近而現實的擔憂。
瑞銀研究團隊在日前發給本報記者的電子郵件中稱,如果希臘離開歐元區,則其新貨幣可能對歐元立刻貶值高達75%,迫使希臘個人和企業對海外貸款違約。“除非歐洲領導人能夠做出可信承諾,即保證希臘退出只是一個意外且孤立的事件,否則其他國家的存款者可能也會從銀行擠提歐元,將存款換到看上去更安全的國家。”瑞銀經濟學家表示。
事實上,擠兌的畫面近期已經開始在希臘上演。據希臘央行提供的數據,在截至今年3月份的8個月時間裏,希臘銀行已被總計提取超過230億歐元存款。截至3月30日,希臘銀行業存款規模為1600億歐元,較2009年頂峰時減少了750億歐元。希臘央行行長普羅沃普洛斯本月15日告知希臘總統帕普利亞斯,自本月6日大選後,伴隨希臘退出歐元區風險上升,短短半個月時間內儲戶又從希臘銀行體系提取了7億歐元存款,並稱形勢可能會繼續惡化。存款下降的情況並不僅限于希臘。歐央行數據顯示,在2010年底至今年3月底期間,希臘、愛爾蘭、義大利、葡萄牙和西班牙五國的家庭和公司存款總量下降了806億歐元,降幅達3.2%,而同期德法兩國存款則上升2174億歐元,升幅為6.3%.
本週,希臘政府將向該國四家最大商業銀行注入180億歐元資金,以幫助後者規避經濟惡化帶來的損失並強化其籌資能力。這四家銀行分別是比雷埃夫斯銀行、阿爾法銀行、希臘國家銀行和EFG歐洲銀行,它們也是目前問題最嚴重的幾家銀行。上周,因這四家銀行不能提供足夠的抵押物,歐央行切斷了對其提供正常貸款的通道。外界猜測歐央行轉而通過緊急流動性援助項目為這些銀行提供資金。雖然從正常的歐央行融資轉變為緊急流動性援助只是一種會計行為,但在很多人看來,這就相當於給接受援助的銀行貼上了瀕臨破産的標簽。據巴克萊銀行提供的數據,希臘銀行依賴歐央行緊急流動性援助的比例在2012年急劇增加,比公開市場操作高兩倍多。
歐央行上周稱,一旦希臘銀行收到來自歐元區的再融資資金,就可為其提供正常貸款。預計這種再融資資金最後總計將高達480億歐元。事實上,希臘政府上周即已收到來自歐洲金融穩定工具(EFSF)的250億歐元資金,據稱此番向四大銀行注資的180億歐元即來源於此。
阿爾法銀行首席經濟學家莫索拉吉斯認為,目前希臘銀行體系總體來説是健康的,因為他們現在的資本金較之兩年前已紮實許多。但是情況並非真的樂觀,因為眼下銀行不僅缺少業務,還面臨大量的存款擠提。另有數據顯示,希臘銀行去年發放的貸款中有近16%已經成為壞賬,而2009年這一數字僅為7.7%.這在希臘經濟中已然形成一種惡性迴圈,致使其經濟已連續第五年陷入衰退。因為存款逃離銀行,銀行沒有更多的錢去放貸;而沒有銀行融資,成千上萬中小企業被迫破産;由於需要貸款的公司數量銳減,許多希臘銀行的業務目前已幾乎陷入停滯。為此,希臘銀行業和企業代表呼籲,恢復希臘經濟的唯一方法就是讓銀行恢複元氣並且重新開始放貸。
不過,更多的銀行家認為注資銀行只是解決問題的一小步,並不能解決眼下最棘手的問題,比如目前尚缺少永久政府,其調整經濟結構的計劃也遲遲未能實施。“我們需要看到一個穩定發揮作用的政府,需要看到經濟調整計劃步入軌道。在此之前,人們還不能期望銀行能夠發揮其傳統作用。”一位不願透露姓名的希臘資深銀行家在接受美國《紐約時報》報道時如是表示。