平安銀行仍以規模快速擴張為主 發行減記次級債獲股東會通過

　　平安銀行將加快啟動定向增發的進度。同時，股東會還表決通過了擬在未來三年發行500億元、期限不少於5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案

　　昨日，平安銀行2012年年度股東大會在深圳召開。該行新一屆高管層透露，未來3至5年，平安銀行仍以規模快速擴張為主，並加快啟動定向增發的進度。同時，股東會還表決通過了該行擬在未來三年發行500億元、期限不少於5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案。

　　儘快推動定增

　　平安銀行董事長孫建一表示，平安銀行將盡可能加快定向增發的時間表。“定增價格可能要進行調整，”孫建一稱，調整的原因是由於本著不能侵害老股東利益的原則。現在平安銀行經過發展後，每股凈資産及股價已經上升到了一個新的階段，需重新考慮價格。

　　資料顯示，2011年8月，平安銀行（原“深發展”）公佈了定增計劃，擬向中國平安保險（集團）股份有限公司以16.81元/股的價格進行增發，募集不超過200億元，所得資金全部用於補充資本金。去年，因分紅原因定增價格調整至16.71元/股。隨著時間再推移大半年後，目前增發價格已低於最新的每股凈資産17.32元及市價20.52元。

　　對平安銀行來説，外部資本補充相當迫切。作為股份制商業銀行的“第三梯隊”，該行在未來幾年的發展戰略的仍以規模擴張為主。平安銀行副行長孫先朗昨日表示，“未來3至5年，規模擴張還是利潤增長的非常有效的手段，” 平安銀行將建立激勵機制，推進銀行規模的快速擴張。據透露，平安銀行今年在全國的物理網點將增加超過60家。

　　減記次級債獲通過

　　除此之外，昨日的股東大會還通過了該行擬在未來三年發行500億元、期限不少於5年的等值減記型合格次級債券以補充二級資本的議案。平安銀行內部人士透露，根據當前時點測算，如果500億元新版次級債全部發行完畢，將使得平安銀行的資本充足率得以上升4.5%。

　　截至今年一季度末，平安銀行核心資本充足率、資本充足率分別為8.25%、10.17%，分別比年初下降1.2個百分點和0.34個百分點。

　　事實上，今年一季度上市銀行的資本充足水準已整體回落，這或部分源於新資本管理辦法實施。瑞銀證券此前發佈的報告稱，新資本管理辦法實施對於核心資本充足率及資本充足率的負面衝擊平均或達到52基點和85基點，負面衝擊或主要來自於兩個方面：將操作風險納入風險資産；同業資産風險資産權重提升。

　　為應對這些衝擊，截至目前，包括平安銀行在內，A股已有5家上市銀行宣佈將發行創新資本工具以補充資本，涉及總規模為3200億元，減記型合格二級資本工具為其中的主要類型。

　　據各行此前的公告，工行擬在2014年末前發行600億元、期限不少於5年的等值減記型合格二級資本工具。中國銀行擬在2015年末前發行600億元、期限不少於5年的減記型合格二級資本工具。而建設銀行擬在2015年末前發行600億元，期限不少於5年的減記型合格其他一級資本工具（不包括優先股）和減記型二級資本工具。農業銀行擬在2015年末前發行900億元（其中其他一級資本工具不超過400億元）、期限不少於5年的減記型合格其他一級資本工具和減記型合格二級資本工具。

　　申銀萬國此前發佈的報告稱，目前商業銀行約束在一級資本，新增“減記型二級資本工具”的主要目的是替代次級債，而權益類一級資本工具創新尚需跨部門協作，估計一兩年內推出可能性不大。

　　進行事業部制改革

　　“平安銀行正在進行事業部制改革，”邵平透露，“平安銀行根據自己的情況現已設立了行業事業部、産品事業部。”他説，行業事業部有房地産、金融企業事業部，未來會有礦産、能源、交通等企業事業部，産品事業部有票據業務、離岸業務等。

　　“事業部制改革不僅能提高銀行的風險控制能力和盈利能力，還同時提升對客戶的專業服務能力。”邵平還以民生銀行為例，經過6年的時間，民生銀行事業部制的優勢顯現，ROE、ROA在同業內都是較高的，資産收益率很高。

　　此外邵平表示，將利用平安集團的綜合金融的優勢，將該行的投行業務發展，納入“四輪驅動”戰略。他説，“特別是監管部門下發的8號文件，對非標資産作了嚴格的限制，而平安集團內部子公司之間的相互合作和協同，就形成了巨大的獨特優勢。今年前4個月看，投行的業務將成為新的業績增長點。”（記者 顏劍 朱文彬）