銀行之所以能做到費率翻番“細無聲”，最重要的是由於消費者為每月等額還款，而非到期一次性還本付息，如此便大大提高了實際利率

　　近日，有濟南市民收到中信銀行發出的短信，力推其“信金寶”業務，稱無需擔保和抵押，可以輕鬆獲得最高30萬元的銀行放款，而且還可以選擇從1年到3年不等方式分期還款。經濟導報記者注意到，雖然沒有利息，但辦理這種業務每月的資金成本大約在0.85%，從表面上看，其年利率是10.2%，但實際上其年化利率可能高達19%。

　　高端客戶可“貸款”

　　13日，按照短信提供的內容，導報記者聯繫到中信銀行濟南分行信用卡部的業務員徐珍。她告訴導報記者，“信金寶”是中信銀行信用卡針對有穩定工作和收入的客戶，依託信用卡平臺提供的信用卡額度內的便捷、高效、低費用的預借現金服務。

　　按照徐珍的説法，“信金寶”業務針對的是“優質客戶”，只在國內的35個一、二線城市開通，山東只有濟南和青島兩個城市有這項業務。

　　“只能是銀行主動打電話邀約持卡人，持卡人有需求才能預借現金。除了邀約外，他們還接受客戶電話申請和網上預約，一旦審核通過就可以把資金打入客戶的借記賬戶上或者提供現金，最快一天就可以到賬。”

　　對於放款額度的高低如何界定，徐珍表示，銀行將根據個人資信狀況及平均月收入，綜合評估之後，授予現金額度。“一般是平均月收入的9倍，最高不超過30萬元。”徐珍解釋説，而且可以選擇12期、24期和36期3種還款方式，雖然沒有利息但需要手續費，月手續費率為0.85%。“這樣算下來年利率不過10.2%，只比標準利率高一點，低於用信用卡直接取現的年化利率。”

　　導報記者調查發現，除中信銀行外，民生銀行和興業銀行也開通了類似業務。興業銀行該項業務的名稱為“隨興貸”。

　　導報記者從興業銀行了解到，“隨興貸”採用按月或一次性收取兩種方式，其中按月收取每月手續費等於分期本金總額乘以月手續費率，在分期後各期帳單日逐期入賬，一次性收取分期手續費等於分期本金總額乘以分期手續費率，在分期後第一個帳單日一次性入賬。以12期為例，一次性收取的話按9%計算，如果按月收取手續費則為每月0.75%。

　　實際利率高

　　雖然銀行號稱該業務零利息，但持卡人要支付手續費，費率雖然比信用卡直接取現低，但比同期限貸款基準利率高出不少。在某企業的註冊會計師王華瑞看來，10.2%的計算方式並不科學。

　　“銀行等於是挖了個坑，雖然強調收取的是手續費而不是利息，但很多人主觀上就會想當然地以為10.2%的手續費就是實際的年利率。事實卻並非如此，實際的年利率很高，甚至幾乎翻番。”王華瑞説。

　　她給導報記者算了一筆賬：如果從銀行借款1.2萬元，分12期還款，那麼第一個月可以使用的資金為1.2萬元，而第二個月則變成了1.1萬元，第三個月為1萬元，以此類推，到第12個月的話，可使用的資金為1000元。“而如果直接從銀行貸款，這1.2萬元的本金是可以用足一整年的，所以實際的利率要遠高於10.2%。”

　　“由於每個月的實際佔用資金逐月遞減，可以根據等差數列取中值的方式計算出平均佔用資金為6500元，總費用1224元(1200010.2%)除以平均佔用資金6500元即為實際年利息，這樣計算出來的年利率為18.83%。”

　　王華瑞告訴導報記者，上述演算法只是考慮到資金並非全額全時使用，忽略了貨幣的時間因素和複利問題，所以還不是一個最精確的演算法。“精確的演算法需要運用相關的財務公式，而且還需要考慮手續費具體何時支付，因為手續費也同樣具備時間價值。”

　　“簡單地説，因為貨幣具有時間價值，所以要把從第一個月到最後一個月的錢通過公式折算成現在的錢。期初銀行借款給消費者，而後每個月將收到既定金額的消費者還款，當期初借款數額等於每月收入金額折現的合計數額時，其折現率即是實際利率。”由於計算公式比較複雜，王華瑞並沒有給導報記者演示，只是表示要比18.83%還要高一些。

　　在王華瑞看來，銀行之所以能做到費率翻番“細無聲”，最重要的是由於消費者為每月等額還款，而非到期一次性還本付息，如此便大大提高了實際利率。“銀行此舉無疑可以一箭雙雕，一來可以化整為零，減少消費者到期一次性還本付息的壓力，還有利於信用風險管理；二來還悄無聲息地提高了實際利率，提高了中間收入。”