由於去年下半年以來經濟下行壓力不斷加大，市場普遍擔憂銀行資産品質將受宏觀經濟走弱影響而出現波動。而近期來自市場多方的一些情況也顯示，銀行資産品質在總體穩健的前提下，確實出現一些不容忽視的問題。

　　審計署日前發佈的審計結果顯示，工商銀行和中信集團兩家金融企業的一些分支機構違規發放貸款和辦理票據業務問題比較突出。這些問題主要包括：超期限和向非土地儲備機構發放土地儲備貸款，向手續不全或資本金不足的房地産等項目發放貸款，違規向政府融資平臺公司發放貸款，違規辦理無貿易背景的票據貼現業務，部分信貸資金被貸款企業挪用，部分信貸資産品質五級分類反映不準確，不及時等。

　　而近期亦有消息人士透露，銀監會已經要求工、農、中、建、交五家大型商業銀行開展貸款五級分類自查工作，力爭從制度、流程、操作三個層面確保貸款分類合規、準確。

　　有關各方將目光紛紛聚焦于銀行資産品質，表明今年銀行風險管理確實面臨較大壓力。

　　票據融資蘊藏風險

　　本次審計署公佈的結果顯示，金融機構辦理票據業務時存在突出問題。事實上，伴隨著票據融資規模快速增長，票據“空轉”、“先開票後貼現”等問題已經引發市場高度擔憂。

　　央行最新公佈的數據顯示，我國票據融資餘額由年初的1.52萬億元提高到今年4月末的2.01萬億元，增幅達32.2%，遠高於境內貸款5.62%的平均增速。

　　“正常情況下，資信較好的企業能夠以差額保證金簽發銀行承兌匯票，而如果企業將票據由關聯企業貼現後將資金交由自己使用，便可以降低融資成本。所以，部分企業便連續簽發票據以獲得生産經營所需要的資金，有些企業甚至在貼現利率與保證金存款利率倒挂時利用票據套利。很多票據並無真實貿易背景，帶有明顯的投機色彩。”某商業銀行工作人員告訴記者。

　　部分商業銀行管理人員反映，今年由於有效信貸需求不足以及銀行攬儲壓力大，確實存在一些銀行分支機構利用銀行承兌匯票虛增存、貸款，以完成上級行考核。

　　“個別銀行為企業發放貸款後不讓企業直接使用資金，而是要求將貸款轉存為定期存款，再用定期存單質押簽發銀行承兌匯票，最後將匯票在本行貼現。一筆普通貸款在銀行的再操作下瞬間變成兩筆貸款——短期貸款和票據融資，人為地製造了兩筆存款——定期存款和票據融資派生存款。這樣既完成了貸款、存款、貼現等各項量的指標，也提高了收益。銀行出於以上考慮，常會放寬對票據業務的審核標準，甚至主動配合企業作假，人為增加了業務風險。縱觀近年來出現的各個票據大案，均為基層銀行工作人員與企業的串謀。”有商業銀行管理人員介紹，“個別基層金融機構為完成貼現任務，甚至逆流程操作，對尚未開出的票據先行‘貼現’，將款項打入允諾為企業承兌的銀行用作開票的保證金。”

　　不良貸款反彈壓力加大

　　日前有媒體報道，鋻於宏觀經濟下滑、商業銀行的不良貸款壓力日益增大，銀監會已經要求工、農、中、建、交五家大型商業銀行開展貸款五級分類自查工作，自查結果已經于5月底上報給監管機構。

　　此前，銀監會公佈的數據也顯示，商業銀行今年一季度不良貸款指標與上年末相比有所反彈。2012年一季度末，商業銀行不良貸款餘額為4382億元，比上年末增加100億元；不良貸款率為0.94%，比上年末下降0.02個百分點。

　　來自機構方面的消息也顯示，今年銀行的資産品質情況不容樂觀。工商銀行董事長姜建清日前透露，工行今年初制定了2012年不良貸款率為1.2%的目標，這一數字略高於2011年實際0.94%的不良率。

　　此外，業內人士普遍擔憂，政府宏觀調控立場轉為“穩增長”後必然帶動一批大型基建和工業項目開工，由此帶來的信貸投入將對銀行未來的風險管理形成隱憂，上一輪信貸大投放中爆發的雲南公路、上海申虹等信用事件就是前車之鑒。

　　據中金公司最新研報顯示，發改委今年共審批通過1263個項目，僅4月份批准項目就多達328個，近乎去年同期的兩倍。

　　“宏觀立場轉變後，政府應會放鬆對固定資産投資貸款的嚴格控制，新增固定資産投資貸款的品質需密切關注。”高華證券分析師認為。

　　資産品質總體將保持穩定

　　從本次審計署公佈的結果可以看出，平臺貸款與房地産貸款是信貸風險高發區。對於這兩大風險隱患，多數業內專家均認為，其信貸風險總體可控。

　　銀監會年報披露，2011年銀行業房地産貸款的不良餘額和比率分別較2010年回落20%和29bp，上市銀行房地産貸款的情況總體好轉。

　　“近年來隨著房地産行業調控的進行，各家銀行對房地産開發貸款普遍實行了嚴格的數量控制和名單制管理，房地産開發貸款佔比下降。2011年上市銀行平均房地産開發貸款佔比較2010年回落73bp至8%。上市銀行在開展房地産貸款業務時，選擇項目集中在信用評級高、資質處於行業領先水準的開發商，相關貸款資産品質具有更好的保障。我們認為在未來房價不出現大幅下跌的情況下，上市銀行房地産貸款資産品質將保持穩定。”瑞銀證券分析師勵雅敏認為。

　　平臺貸款方面，由於各家銀行普遍加強了平臺貸款的回收和整改，加之年初以來監管機構出臺了平臺貸款有條件展期指導意見，允許符合條件的平臺貸款再融資或展期，為部分平臺貸款的還本付息爭取了時間，因此業內專家多認為在財政收入穩定、有保有壓並逐步清理的政策下，平臺貸款的規模將逐步壓縮，資産品質有望保持穩定。

　　此外，較高的準備金水準與撥備覆蓋率增強了銀行業抵禦信貸風險的信心與實力。2012年一季度末，商業銀行貸款損失準備金餘額為1.26萬億元，比上年末增加683億元；撥備覆蓋率繼續提高，達到287.4%，比上年末提高9.22個百分點；商業銀行的貸款撥備率為2.7%，比上年末提高0.03個百分點。