在經濟下滑與清理融資平臺貸款的大背景下，中國銀行業的資産品質有所下滑，全行業不良貸款餘額在2011年4季度出現了反彈。預計未來銀行業不良貸款餘額仍將保持逐季溫和上升的勢頭，防控資産品質下降的風險管理對策須臾不可放鬆。

　　2012年3月底之前披露完畢的國有控股上市銀行2011年年報表明，儘管2011年宏觀經濟和金融市場複雜多變，但是工行、農行、中行、建行和交行5家國有控股上市銀行仍然取得了凈利潤(歸屬於母公司股東的凈利潤)總額6743.67億元、同比增長25%的優良業績。不過，記者和專家的進一步分析表明，從2011年第四季度開始至今後的一個時期，5家國有控股上市銀行在凈利潤增速下滑的同時，衡量其資産品質的重要指標——不良貸款率或將進入一個“上升週期”，防控資産品質下降的風險管理對策須臾不可放鬆。

　　全年資産品質總體良好

　　綜合分析工行、農行、中行、建行和交行5家國有控股上市銀行2011年年報發現，2011年全年的資産品質良好，不良貸款率仍在下降或處於較低水準，但是從四季度數據來看，中行、建行、工行3家大行的不良貸款率去年4季度環比3季度上升，農行和交行的4季度不良貸款率仍然在下降，資産品質更好一些。這表明，5家國有控股上市銀行作為整體的不良貸款率面臨上升壓力，未來資産品質可能趨向略為下降，須引起高度關注。

　　年報數據表明，至2011年末，工行、農行、中行、建行和交行的不良貸款率分別為0.94%、1.55%、1%、1.09%和0.86%，比2010年末分別下降0.14、0.48、0.1、0.05和0.26個百分點。這表明，5家大行的不良貸款率均處於較低水準，目前資産品質良好。

　　另一組數據表明，2011年建行、工行、中行3家大行的不良貸款率4季度環比3季度分別上升0.07、0.03、0.01個百分點；農行去年四季度不良貸款率環比3季度下降，但值得關注的是關注類貸款餘額較3季度有所上升；交行去年四季度的不良餘額和不良貸款率相比3季末實現雙降，逾期貸款餘額相比年中基本持平。這表明，從2011年四季度開始，有3家大行不良貸款率環比上一季度上升，而另2家不良貸款率環比下降。

　　銀監會2月公佈的統計數據顯示，2011年第四季度，我國商業銀行不良貸款率為1%，較三季度的0.9%上升了0.1個百分點。其中，5家大行去年第四季度的不良貸款率為1.1%，較2010年1.3%下降了0.2個百分點，四季度不良貸款率與三季度持平，但是其第四季度不良貸款額較三季度增加117億元。同樣，股份制商業銀行2011年四季度不良貸款率與三季度持平(均為0.6%)，但是第四季度不良貸款額較三季度開始有所反彈。

　　綜合上述數據分析，此間有專家指出，從當前中國經濟漸有下行趨勢及國有大行股改“紅利”衰減等因素來看，或許從2011年4季度開始的一段時間內成為國有控股上市銀行甚至整個中國銀行業不良貸款率由下降轉為向上升的“拐點”，並可能呈現一段時間的不良貸款率的上升趨勢(儘管上升幅度不會太大)。

　　據工行高管在年報發佈會上介紹，不良貸款率每上升1個百分點，按照工行2011年底7.79萬億元的貸款餘額計算，相應地不良貸款餘額將從730億元增加到1500億元。如果按照1：1的比例提取減值準備，即不良貸款每增加1億元相應提取的貸款減值準備也增加1億元，那麼不良貸款的增長將會使得提取貸款減值損失相應增加770億元，這意味著稅前利潤將下降770億元。據此分析，工農中建交5家大行如果未來不良貸款率上升1個百分點，那麼其凈利潤將有可能減少20%至30%。不良貸款率反彈及其幅度大小對於上市銀行凈利潤的負面影響由此可見一斑。