2011年銀行業凈利潤普遍大增，然而多家上市銀行不良貸款餘額和不良貸款率自去年第四季度開始轉降為升。市場分析認為， 銀行不良貸款上升預示銀行資産品質惡化問題將日趨顯著。部分銀行利潤增長仍將受到不良貸款問題困擾。

　　近日，各家銀行逐漸公佈了2011年年報。雖然2011年銀行業整體業績亮麗，不良貸款餘額和不良貸款率依然保持“雙降”，然而在11家上市銀行中多家銀行2011年年末的不良貸款有所上升。

　　上市銀行不良貸款反彈

　　其中， 有8家銀行的不良貸款餘額和不良貸款率與去年第三季度末相比卻出現“雙升”的局面。其中，工、農、中、建、交五大行第四季度不良貸款均出現不同程度反彈。

　　截至2011年12月31日，建設銀行第四季度末不良貸款餘額環比第三季度末增加了62.73億元，不良貸款率上升了0.07%。其中， 中小企業相關貸款的不良貸款餘額在2011年下半年半年環比上升53億元；房地産相關公司類貸款不良貸款餘額在2011年下半年環比上升19 億元；公司類貸款不良率較2010年末上升0.02個百分點。

　　工商銀行2011年第四季度末不良貸款環比增加了38.1億元，不良貸款率上升了0.03%。對此，工商銀行表示， 四季度不良貸款餘額環比上升5.5%，與行業趨勢一致。下半年新增不良貸款主要來自於交通運輸、倉儲和郵政業。關注類貸款餘額半年環比上升4%，而逾期貸款餘額則半年環比小幅下降2%。管理層還披露該行90.4%的政府融資平臺貸款為現金流全覆蓋，而房地産開發貸款的不良率下降至0.8%。

　　值得留意， 中國銀行2011年較去年第三季度末不良貸款餘額增加了13.94億元，不良貸款率上升了0.01%， 考慮到核銷因素，估算4季度單季年化的不良生成率為13基點(1BP=0.01%)。這一水準低於已經披露年報的多家股份制銀行，而在大行中處於中等水準。

　　對此， 東方證券的金融業分析師金麒認為， 其他三大銀行已經針對不良貸款上升相應提高撥備水準，然而與加大撥備計提力度的建行和農行不同，中行在4季度反而降低了撥備率。目前中銀集團的撥貸比(2.20%)尚未達標，判斷後續還有加大計提的必要。