京東“白拿”涉嫌違規？回應稱未接到監管部門文件

　　昨天知名大V“曹山石”在微博爆料稱，網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室已向銀監會、證監會、工商總局辦公廳等單位發函，稱京東金融涉嫌承銷未經核準擅自公開發行證券、涉嫌誤導欺詐、涉嫌商品交易誤導宣傳、中融信託涉嫌違規。昨晚京東金融回應稱，未收到該文件；“京東白拿”作為京東金融推出的一款消費場景産品，在産品宣傳及購買流程中，嚴格履行理財風險提示義務。並稱“對於金融領域我們始終心存敬畏，對於相關監管部門提出的寶貴建議，我司將高度重視並積極改正。”

　　爆料：京東“白拿”被指涉嫌違規

　　在曹山石發佈的爆料微博中，附有《關於商請京東“白拿”業務定性的函件》，該函件是網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室向銀監會、證監會、工商總局辦公廳，以及北京、廣東網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室等單位發出。前者表示已對京東“白拿”進行初步研究分析，商請後者對中融信託、廣金中心、京東商城等相關行為進行定性並提出處理意見。

　　據函件初步研究，經過初步研判京東“白拿”存在的主要問題涉及以下：1、廣金中心涉嫌未經核準擅自公開發行證券。2、廣金中心涉嫌違反38/37號文有關規定。3、京東金融涉嫌承銷未經核準擅自公開發行證券。4、京東金融在理財産品發行中涉嫌誤導欺詐。5、京東商城涉嫌商品交易誤導宣傳。6、中融信託涉嫌違反信託貸款有關規定。

　　釋疑：京東“白拿”是什麼

　　京東“白拿”為京東金融旗下的一項服務，“白拿”主頁中間是一個搜索框，其中顯示“輸入您心儀的京東商品名稱或商品編號，白拿商品加收益”，點右側“立即白拿”。根據京東金融幫助中心的介紹，“價格在16667元(上限會根據理財産品不同而浮動，具體以線上為準)以下的京東自營、第三方商家商品均可白拿，商品在理財投資成功後可在京東商城——我的訂單中查看物流。一定期限後，可免費取回全部投資金額及額外收益”。

　　在京東“白拿”商品的頁面下方，“如何白拿”的介紹顯示，消費者在選擇商品、確認資訊、支付購買理財産品後，相關商品便會由京東發貨給消費者。該介紹比上述整治辦描述的簡單不少。

　　模式：“白拿”商品要同時簽訂5份協議

　　那麼，京東“白拿”的模式到底是怎樣的呢？

　　據消費者介紹，以32G黑色iPhone 7為例，在京東“白拿”中，該商品的原售價為5199元，而白拿價為0元。消費者投資一筆金額為103980元的理財産品選擇存放365天，期滿後可拿回本金。通過測算，理財産品收益：103980×5.3%=5510.9元，信託貸款利息為：5199×5.5%=285.95元，本息為5484.95元。

　　另外，消費者還可以選擇投資220438元的理財産品，選擇存放180天，期滿後拿回220438元本金；選擇存放365天的話還會額外收到2.5%的收益，365天后可拿回201436.08元(196523元本金加4913.08元收益)。

　　由此發現，如選擇第一種理財模式，理財産品收益比信託貸款的本息多25.99元，但並不屬於消費者，同時理財産品投資的風險承擔責任不明確。這説明該交易組合中可能隱含其他若干未明示的交易與利益分配關係。

　　此外，消費者還看到，在購買理財詳情頁面有一段特別提示“白拿商品時，將同時為您申請一筆消費信託貸款；該筆貸款將在信託公司放款後錄入中國人民銀行的徵信系統，理財的部分到期收益將用於償還信託貸款”。同時，如果想得到白拿商品，必須先確認簽署《産品合同》、《平臺服務協議》、《開戶協議》、《信託貸款合同》、《委託代扣服務協議》五份協議，“理解上述內容，並承擔相應風險”。

　　分析：“白拿”商品模式複雜

　　在函件附件《關於京東“白拿”業務分析的報告》中，整治辦稱據核查，京東“白拿”交易結構具體如下：

　　消費者通過京東金融平臺註冊成為廣州金融資産交易中心有限公司(以下簡稱“廣金中心”)會員，購買廣金中心發行預期最高年化收益率為5.3%的理財産品。

　　京東關聯公司委託中融信託設立事務管理類單一資金信託，向京東消費者發放信託貸款，京東關聯公司為受益人。

　　中融信託將貸款發放至京東商城賬戶，由京東商城向消費者配送白拿商品，貸款年息5.5%，貸款到期後消費者指定京東金融將本息給付中融信託，信託貸款還款為消費者在京東金融平臺上投資理財産品的收益。

　　京東“白拿”消費者作為中融信託借款人獲得信託貸款用於支付“白拿”商品貨款，京東金融在網站幫助中心披露“白拿商品發生退貨或者取消訂單時，京東會在審核通過後，將商品等值貨款退回至購買理財産品時的原支付卡小金庫賬戶。”

　　京東“白拿”將三筆金融交易與一筆商品交易捆綁為一個交易組合，業務實質為：消費者在京東金融平臺上購買廣金中心發行的理財産品，消費者通過信託貸款購買白拿商品，以理財收益償還信託貸款。若進一步細分，交易組合中還包括金融産品銷售、支付結算等交易，交易主體在整個交易組合中的不同交易中分任不同角色，權利義務關係複雜嵌套。

　　回應：京東稱未接到監管部門文件

　　北青報記者發現，目前京東“白拿”頁面已經無法搜索到，在百度搜索“京東白拿”，http：//baina.jd.com，其頁面會立即跳轉到京東金融的主頁，該主頁已下架。在京東金融中搜索“白拿”，也沒有任何搜索結果。

　　對此，京東金融相關人士對外透露，京東“白拿”理財是于1月10日暫時下線，是出於“優化客戶體驗，讓用戶更好認識白拿 ，使用白拿 ”。

　　昨晚，京東金融方面針對此事作出回應。京東金融稱，“京東金融未收到相關監管部門關於《網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室文件》，對於坊間流傳出該文件，我司表示震驚。”

　　京東金融表示，在跟監管層保持主動溝通，秉持“擁抱監管，主動合規”的理念，將嚴格按照監管要求開展各項業務。在産品合規性和保護用戶利益方面尤其謹慎。京東“白拿”作為京東金融推出的一款消費場景産品，一直以優化用戶體驗為核心。同時，在京東“白拿”産品宣傳及購買流程中，嚴格履行理財風險提示義務。京東金融一直把用戶利益放在第一位，用戶利益無小事，未來京東金融將繼續就如何保護用戶權益與監管和各方保持溝通，不斷改進。

　　京東金融表示，對於相關監管部門提出的寶貴建議，我司將高度重視並積極改正。

　　文/本報記者 溫婧