巴克萊和瑞信1.5億美元和解“黑池”指控

　　據外媒報道，美國證券交易委員會1月31日表示，英國巴克萊和瑞士信貸將支付1.54億美元和解因“黑池”交易違規行為而面臨的指控。這是在另類交易平臺（ATS）違規方面開出的最大罰單，表明“黑池”等非常規交易平臺的監管正日益收緊。

　　美國證券交易委員會和紐約首席檢察官辦公室認為，巴克萊和瑞信在闡述其“黑池”交易的安全性方面誤導了客戶，其向客戶承諾可以免受掠奪性高頻交易策略干擾，而事實上並非如此。美國監管機構的相關調查顯示出，高頻交易員可以更早接觸到“黑池”交易，從而獲取不公平的競爭優勢。

　　根據和解協議，巴克萊將向美國證券交易委員會和紐約州支付7000萬美元，承認誤導投資者並違反了證券法規，還需要為其“黑池”交易系統設置一個獨立的監察方，以確保未來的交易行為合規。瑞信在有關“黑池”可以為用戶提供的保護措施方面存在誤導，將支付8430萬美元，這些資金包括罰金和非法所得。

　　“黑池”是正規交易所之外的股票及證券交易平臺，通常由大型銀行運營，允許用戶匿名進行大量交易，在交易完成之後才會公佈報價，而不像公共證券交易平臺中那樣在交易前公開報價。支援者認為這種交易平臺可以幫助大型投資者降低交易的難度和成本，並且使大型交易在不影響市場價格的前提下完成。

　　紐約首席檢察官埃瑞克·施耐德曼表示，這樁和解是打擊“黑池”交易方面的重大勝利，今後還將繼續收緊監管。美國證券交易委員會的執行部門負責人安德魯·賽裏斯尼表示，“黑池”交易在目前的股票交易市場上佔有重要位置，提供交易平臺的金融企業必須保證沒有就實際的交易操作向用戶做出錯誤陳述。賽裏斯尼還表示，美國證券交易委員會這筆創紀錄的罰單涉及兩家最大的另類交易平臺，顯示出如果企業誤導用戶將會付出慘痛的代價。

　　瑞信表示，對通過和解解決相關指控表示歡迎。巴克萊也表示，和解將有助於其更加專注地服務客戶。

　　近幾年，像“黑池”交易這樣的另類交易的市場佔比越來越大，監管方認為有必要收緊監管來使交易行為更加規範，比如提高交易透明度、限制個人投資者進行交易等。數據顯示，在美國股市，“黑池”交易在總交易中的佔比已經高達15%至18%，在歐洲的佔比也超過5%。受監管和成本等因素的影響，“黑池”交易在亞洲的發展相對較為緩慢。

　　歐盟、美國和澳大利亞等多國都在加強對於“黑池”交易的監管，這可能會迫使更多“黑池”交易重回公開市場。美國去年11月提出新規加強“黑池”股票交易平臺的監管。去年12月，美國摩根大通也因為對旗下證券公司的“黑池”交易等多項業務監管不足而被香港證監會罰款3000萬港幣。