湖北借道銀行搭建住房公積金調劑機制

　　原標題：湖北借道銀行搭建公積金調劑機制

　　在當前樓市區域性不平衡的背景下，我國城市間公積金冷熱不均的矛盾更為凸顯。湖北省則首先在這方面做了一次嘗試：借道銀行搭建城市間公積金調劑機制，率先在全國打破省內公積金中心之間壁壘。業內人士評價，在現有制度框架下，湖北的這項試點是完善公積金制度一次有益嘗試。面對瞬息萬變的房地産市場，公積金制度的變革已經箭在弦上。

　　城市間公積金冷熱不均

　　一方面是一二線城市公積金個貸率高居不下，陷入流動性緊張，另一方面，則是三四線城市公積金使用效率不高。在房地産市場出現區域性不平衡的背景下，城市間公積金冷熱不均矛盾更為凸顯。

　　而目前的問題是，當前各地的住房公積金流動性幾乎沒有。一名基層公積金監管部門負責人介紹，根據現有住房公積金管理條例，住房公積金的管理主體是住房公積金管理中心，其身份是直屬於各個設區城市人民政府的事業單位，地方之間沒有調劑機制，從財務上也沒有可以進行調劑的賬戶。因此哪怕一部分地區出現流動性緊張、無錢可貸，其他資金充裕的地區也無法施以援手。

　　另外，主觀上城市間公積金打通使用阻力也較大，地方政府普遍將公積金存儲作為向銀行融資貸款的條件，不願意將本市結余資金在全省調劑使用。

　　從全國範圍看，去年全國城鎮就業4億人中，已有1.18億人繳存住房公積金，覆蓋了超過四分之一的城鎮就業人員，累計繳存總額7.49萬億元，繳存餘額3.7萬億元。在部分房地産熱點城市，公積金使用率已經接近或者超過100％，而一些中小城市使用率不到50％。

　　不過，資金的流通性和區域需求的分化正在倒逼公積金制度打破區域壁壘。

　　自2014年以來，我國各地先後推出公積金改革政策，化解異地互貸難題，擴大公積金繳存面，提升公積金使用效率。據了解，目前已有廣西、海南、浙江等地先後啟動住房公積金異地貸款業務，長沙和貴陽也試圖在小範圍內建立公積金異地使用合作關係。

　　湖北此前在繳存擴面、放寬提取條件的同時，開始嘗試異地互貸，在全國率先開展省內、省外異地貸款，與湖南、江西開展“中三角”三省異地互認互貸，推動新市民利用公積金購、租住房，擴大住房消費等。

　　業內人士評價，在現有制度框架下，這些試點撕開了公積金制度改革的口子，但是不夠系統，仍然沒有建立起常態化的資金調劑機制。

　　湖北建立公積金調劑機制

　　而湖北近期搭建的公積金調劑機制則繞開了公積金管理系統本身，借助於銀行機構以存、貸的形式解決了城市間融入融出的問題。

　　其運作模式為，由建設銀行湖北省分行統籌在其內部建立省、地市級虛擬賬簿。湖北省住建廳協調指導湖北省範圍內公積金個貸率低、結余資金量大的公積金管理中心與當地建設銀行簽約進入虛擬賬簿，湖北省住建廳和建設銀行按新增公積金資金確定信貸規模。在資金融出環節，建設銀行湖北省分行通過信貸、法人賬戶透支、資産證券化，發債、公轉商、貼息貸款等形式對資金需求方公積金管理中心提供流動性支援。

　　湖北省住建廳公積金監管處負責人介紹，湖北搭建的公積金調劑機制還解決了資金定價和資金安全問題。在資金定價上，申請進入建設銀行資金調劑融資虛擬賬簿，建設銀行對新增存款按大額存單給予優惠，在基準存款利率基礎上上浮30％。對於申請調劑融資方，建設銀行按基準貸款利率下浮5％。

　　目前湖北已啟動了首筆資金調劑融資業務。咸寧市住房公積金管理中心、潛江市住房公積金管理中心和十堰住房公積金管理中心東風公司分中心簽約開展資金調劑融資。具體形式為：由潛江市住房公積金管理中心、十堰住房公積金管理中心東風公司分中心分別向虛擬資金池注入5000萬元、1.5億元，再由銀行向咸寧市住房公積金管理中心提供2億元貸款。

　　湖北省住建廳表示，湖北希望借探索省級層面住房公積金調劑融資機制，在更大範圍內實現資金調劑，平衡資金頭寸，化解資金流動性風險。同時，用好用足住房公積金，發揮住房公積金支援住房消費的制度功能，切實提高公積金資金使用效率，實現省內公積金資金的優化配置。

　　目前湖北第二筆公積金調劑融資業務已進入準備階段，個貸率達到105％的省會武漢有望加入試點，向省內其他城市融資緩解流動性困難。

　　加快完善公積金頂層設計

　　業內相關人士表示，下一步公積金改革的方向是繼續擴大繳存面，激活新購房群體，讓更多的人享受到這一優惠。同時，加快完善頂層設計，讓地方試點有統一的規範。

　　中國指數研究院（華中）市場研究總監李國政説，“湖北城市間公積金調劑融資平臺政策對於湖南、安徽等中西部其他省市有一定的借鑒意義。”中西部很多地區和湖北省一樣，省會城市一家獨大，公積金使用率高，但省內城市間差距較大，實施公積金異地貸款政策有利於資金省內互聯互通，從省級層面優化整合資源、擴大繳存面，讓更多家庭受益。

　　還有專家認為，從長遠看，還是需要加快對公積金制度的頂層設計，理順各方關係，對地方調劑有標準化的實施指引。中南財經政法大學公共管理學院教授張遠鳳曾撰文分析，當前公積金服務和管理問題的背後是住房公積金管理體制的問題。現行公積金管理體制存在著統籌層次太低、機構性質和治理結構不合理等問題。

　　她認為，較為現實可行的路徑是，首先解決住房公積金繳納、管理、使用等過程中存在的一些問題，使得公積金能更好地為中低收入者服務，在擴大繳存覆蓋面的同時，積極做好服務擴面和服務升級的工作。同時，探索實現公積金省級統籌，提升管理層級。