銀行賺錢越來越難

　　截至10月31日，中國銀行業在A股上市的21家銀行三季報全部出爐。相對以往，今年三季度的業績披露最為熱鬧：除了16家原有的上市銀行外，上市新生力量的常熟銀行、貴陽銀行、江蘇銀行、江陰銀行、無錫銀行等5家銀行首次披露三季報。

　　相較于在A股上市的其他行業來説，銀行業依舊是凈利潤最高的行業。不過，對於銀行業自身來講，賺錢越來越難已成事實。不良貸款率的高企、直接融資的興起，銀行不再是“躺著就能賺錢”的行業。

　　日賺近40億

　　部分銀行凈利潤增速單季下滑

　　中國銀行仍然是全行業最能賺錢的行業。根據數據顯示，前三季度，在A股上市的企業全行業歸母凈利潤為19280億元，同比增長1.44%。其中，第一位的是銀行業，以1.03萬億元的凈利潤佔全行業的53.5%，行業規模凈利潤同比增長2.44%。

　　不過，對於銀行業而言，不足2.5%的增速並不算高。今年三季度，上市銀行凈利潤增速普遍在個位數，一些上市銀行營業收入及凈利潤收入出現了單季同比負增長的情況。

　　以工行為例，其營業收入以及凈利潤增速均在三季度出現負增長。數據顯示，三季度，工行營業收入為1601.04億元，同比少增82.82億元。而其三季度凈利潤為728.12億元，同比少增0.53億元。但前三季度凈利潤則同比多增11.77億元而新近上市的江陰銀行業單季凈利潤增速為5.1億元，較去年同期下降6.51%。

　　對於銀行第三季度的盈利情況，平安證券認為，三季度規模增速和息差的持續下行對銀行的營收同比增速仍將造成較大壓力，而資産品質壓力小幅改善帶動信貸成本增幅減弱使得撥備對利潤的負面影響邊際改善，對凈利潤增速的下行起到減緩作用。

　　不良貸款承壓

　　關注類貸款佔比較高

　　自今年以來，部分銀行業的不良貸款率已經出現了下降的趨勢，建行、民生、光大等銀行三季末的不良貸款率均較上年末有所下降，而農行、貴陽、平安等銀行的不良貸款率也較過去一段時期保持平穩。銀行也均在前三季度採取大量措施，遏制不良貸款率的增加。

　　興業銀行表示，不良貸款增加的原因是，部分行業不景氣問題仍將延續；供給側結構性改革以及民間借貸、擔保鏈等因素的影響，個別地區、個別行業信用風險仍在暴露，出現償債能力下降、資金緊張、資金鏈斷裂等情況的企業有所增加。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，當前一些銀行的不良貸款增速放緩，一方面是因為銀行資産品質和風險管理能力增強，加大不良資産清收處置力度，另一方面是因為實體經濟出現向好跡象。

　　但值得注意的是，銀行的資産品質依然承壓，一些銀行的餘額則較高。所謂不良貸款，可以通俗的理解為壞賬。而關注類貸款則並未到達壞賬的地步，但隨時有可能轉化為壞賬的資産。

　　在三季報中，僅有部分銀行披露相關資訊。披露的資訊顯示，平安、浦發、華夏等三家股份行比例高於4%，其中華夏關注類佔比最高為4.27%。

　　此外，工行、建行的撥備覆蓋率更是低於此前監管要求的150%紅線。其中，工行撥備覆蓋率最低，為136.14%；而建設銀行的撥備覆蓋率為148.78%，這是建設銀行撥備覆蓋率首次跌下150%紅線。而交行已經臨近紅線，其撥備覆蓋率僅為150.31%。

　　此前有媒體爆出，監管層因此約談工行，並被央行在宏觀審慎評估體系（MPA）考核上扣分。但監管將放鬆撥備覆蓋率紅線，還是出手嚴管、堅持紅線，目前並無確切定論，分析人士預計，撥備覆蓋率要求未來有望調整。

　　利息收入減少

　　多家銀行非息收入增長較快

　　銀行凈利潤增速的收縮，不僅源於凈利息收入的下降。而調整戰略至手續費及佣金等非利息收入，已經成為銀行通用的賺錢手段。

　　根據各家銀行三季報顯示，有10家銀行的非息收入佔比，在9月末達到了三成以上。其中，佔比最高的是民生，為39.09%；其次是中行，為37.73%；排名第三的是招行，達到37.16%。

　　不僅如此，非息收入業務中最為重要的手續費及佣金收入，有五家銀行的同比增幅達到了5成以上。其中常熟銀行增幅高達315.51%，貴陽銀行為86.23%，杭州銀行為64.26%，江蘇銀行為61.51%，寧波銀行為61.41%。

　　而另一方面，銀行賺錢最主要的利息收入則出現下降。其中，降幅最大的是農行，同比下降9.31%。

　　市場人士分析認為，利率市場化提速、金融脫媒加劇、息差疾步收窄的綜合因素，疊加反映在三季報上，最直觀的指標就是利息凈收入的同比增減幅。

　　樓市支撐信貸增長

　　個人住房貸款

　　同比多增1.8萬億

　　今年三季度，樓市的火爆成了帶動銀行信貸發展的重要因素。根據此前央行發佈的數據顯示，今年前9個月，個人住房貸款增量佔全部貸款增量的35.7%。

　　央行調查統計司司長阮健弘表示，前9個月個人住房貸款新增3.63萬億元，較去年同期同比多增1.8萬億元。其中，僅9月個人住房貸款新增4759億元，同比多增2055億元。

　　實際上，今年中期業績發佈會時，各家銀行高管紛紛表示，下半年將個人住房按揭貸款作為重點業務發展。不少銀行隨即增加這方面的投放。以中信銀行為例，其個人貸款餘額 8920.57億元,增長33.42%，超過對公貸款增速27.50個百分點。其中，個人住房按揭貸款增加1266.29億元，增幅分別為47.09%。

　　阮健弘表示，個人住房貸款增長較快，一個重要原因是今年以來全國房地産市場走勢分化，部分一二線城市房地産成交活躍。同時，也與金融機構和個人的資産配置有關係。

　　“個人住房貸款增量佔比較高，有特殊因素。”阮健弘進一步解釋，今年以來，地方政府債務置換力度較大，不良貸款的核銷也在加快，企業貸款乃至全部貸款的增速是下降的。

　　不過，“十一”期間的房地産調控政策陸續出臺，則讓銀行房貸陷入尷尬境地。銀行則在年底額度緊張以及調控政策的雙重壓力下，收緊之聲頻頻傳出。

　　有媒體報道稱，某家大行通知各家分行，暫停通過理財資金對房地産開發商融資；而農行也因為額度收緊而傳出房貸“不得新增”的消息。

　　對於未來個人住房貸款的走勢，民生銀行首席經濟研究員溫彬認為，在各地陸續出臺房地産調控緊縮政策的背景下，預計四季度按揭貸款增量會逐月回落。