銀行過冬，大佬們在擔心什麼？

　　銀行業不良資産膨脹、利潤下滑、資産荒……經濟L型增長讓銀行業面臨過冬挑戰，行業大佬們發覺，中國銀行業進入了三十年未有之變局

　　【財新網】（記者 張欣）隨著權威人士表述中國經濟進入L型增長，銀行業也逐漸進入冬季，可謂“腹背受敵”，不僅年報數據不好看，不良率也在逐步攀升。7月7日，在主題為“未來銀行之路·轉型與突圍”的中國銀行業發展論壇上，銀監會官員、銀行業高管討論了對銀行業過冬的擔憂。

　　嚴峻的不良資産壓力

　　銀行業2015年報顯示，不良暴露壓力略超預期。中國銀行首席風險官潘岳漢曾在業績發佈會上指出，隨著中國經濟放緩，2016年銀行的資産品質“不容樂觀”。

　　銀監會國有重點金融機構監事會主席于學軍表示，經濟下滑導致不良率逐年攀升。2002年至2011年銀行業的“黃金十年”，這十年GDP的平均增長率大概在10%以上，銀行的存貸款和貨幣供應量保持了更高的平均增長水準。但在2012年之後，中國經濟增速出現明顯下滑，2015年GDP增速不足7%，今年預計會進一步下滑。銀行的不良貸款在此期間開始大量爆發。

　　于學軍分析稱，銀行不良貸款的爆發最早在2012年，首先在江浙滬東部沿海地區，近三年不斷地向中西部蔓延。從2014年開始，不良額和不良率持續雙升。到今年5月末的最新統計，全國銀行業金融機構不良貸款餘額已經遠超過2萬億元，不良率突破2%，達到2.15%，分別比年初新增了2800億元，提高了0.16%。

　　平安銀行行長邵平表示，比利潤增速下滑更為嚴酷的現實是商業銀行不良率的攀升。2016年一季度，行業不良率上升到1.75%的水準，關注類貸款佔比上升到4.01%，撥備覆蓋率下滑到175.03%。

　　交通銀行董事長牛錫明提示，在新的轉型發展期，利潤當期性與風險滯後性的錯配導致不良貸款增加。目前，銀行業的不良貸款並沒有到底，風險並沒有完全的釋放，現在正是風險管理的關鍵時期。

　　銀行利潤呈斷崖式下跌

　　“從30%多的高增長到接近零增長，銀行業只用了短短的四年時間，這是一個驚心動魄的變化。”平安銀行行長邵平表示，近幾年銀行的利潤增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，2016年一季度雖然有所回升，但不排除季度調節的偶然性因素。

　　從2013年開始，銀行業利潤增速行至拐點。在經濟下行壓力加大、利率持續下行、監管嚴查違規手續費、不良資産持續攀升的背景下，銀行利潤的高速增長早已難以為繼。據財新網此前報道，2015年上市銀行年報披露，五家國有大行歸屬股東的凈利潤增速均在0.5%，離負增長一步之遙。

　　中國銀行業協會專職副會長楊再平談到，不到兩年，銀行的“好日子”就一去不復返了。他説道：“2011、2012年那兩年我每天要應對銀行業暴利的輿論，各種各樣的人包括律師要起訴銀行，輿論幾乎一邊倒指責銀行暴利。我當時説這是一個階段性的、非正常的狀況，這個話就過了兩年，銀行業好日子已經過去，已經陷入困境了。”

　　興業銀行行長陶以平表示，比如過去人們習慣性地認為銀行經營“只要有規模就會有效益”，現在這一點顯然不再適用。其言語中透露了銀行利潤不景氣的現實。

　　陶以平坦言：“過去幾年銀行業快速發展，整個銀行業迎來了黃金期，大家的普遍認識都不錯，未來隨著經濟的增速下行，結構調整加劇，過去那種行業普漲的格局已經不可持續，分化將成為一種必然。”

　　此外，邵平還強調，除了利潤下滑之外，最為嚴重的是銀行在新增信貸的投向上面臨“資産荒”的問題。原來風險較小的國企債務、地方政府擔保的信用債也開始爆發風險。新增資産缺乏“安全區”，銀行腹背受敵。正如他此前所言“中國銀行業進入了三十年未有之變局，大躍進的時代結束了”。

　　市場化、脫虛入實是藥方

　　面對銀行內外交困的現狀，中國銀行業協會專職副會長楊再平指出，銀行業必須換新的活法。其中重要的一點是市場化生存，即利用優勝劣汰，讓做得不好的銀行退出市場。

　　興業銀行行長陶以平表示，在經濟L型增長格局下，過去很多我們習以為常甚至奉之為圭臬的理念，可能將面臨顛覆。比如 “國企、央企、大中型金融同業一般不會違約”、“債券市場、銀行理財産品必須剛性兌付”、“國家不會讓銀行破産”等，未來也將不再適用。

　　陶以平談到，從各項政策動向來看，國家對於逐步打破剛性兌付、堅持市場化和法治化的立場和決心是非常堅定的。人民銀行張濤副行長不久前明確表示，要建設與整個金融體系相配套的退出機制，對於經營出現風險、經營出現失敗的金融機構，要建立有序的處置和退出框架，允許金融機構有序破産。

　　對於走出困境，交通銀行董事長牛錫明給出了一劑藥方：“回歸本源，穩健經營”。他認為銀行業要深刻認識金融服務業的本質屬性，要堅持服務實體經濟的方向，不能掉入“脫實入虛”、自娛自樂的陷阱。“支援實體經濟才是銀行之根本，銀行不能自娛自樂，中國的實體經濟還有巨大的發展空間，中國産業的東部升級和西部轉移都是機會。”

　　平安銀行行長邵平提出，金融是“剩者為王”的行業，千萬不要過於激進，以過度承擔風險為代價，去追求短期的利潤。