港股網上開戶還需等待 深港通實施已進入倒計時

　　繼滬港通、深港通之後，內地投資者投資香港股票或許又將增添新途徑。本週香港證監會發佈了一份《致仲介人的建議通函 在開戶過程中核實客戶身份》，其中表示將允許券商在為客戶進行初次非面對面開戶時，使用內地及香港官方認可的電子簽名來核實客戶身份及簽立客戶協議。而在此之前，內地投資者開立港股賬戶必須進行線下身份驗證，即用戶親臨券商或銀行營業部完成相關協議簽署和驗證；或者由券商工作人員親臨客戶身邊完成簽署，總之需要“線下面對面”這一環節。

　　現狀：目前港股異地開戶操作十分麻煩

　　其實從政策上看，目前內地投資者要開立港股賬戶也可以實現異地開戶，即投資者無需親赴香港簽約。但根據目前的政策操作起來依然十分麻煩，採用這種開戶方式的投資者比例並不高。北京青年報記者在採訪中了解到，根據現行要求，香港對非面對面式開戶的規定程式相當複雜，其中要求開戶文件須在券商工作人員面前簽署，或由其他律師及執業會計師等專業人士作見證。也就是説雖然投資者無須親臨香港開戶，但也要求券商工作人員來到客戶身邊見證開戶，但絕大多數香港本地券商在實際操作中是無法做到這一點的。有香港券商人士就表示，“如果客戶身處在黑龍江、貴州，我們即便在廣東有內地的工作人員，也不可能每次都飛到客戶身邊去看客人簽名！”

　　針對這一問題，香港金融服務界立法會議員近期聯同業界代表就網上開戶認證事宜與香港證監會會面，向香港證監會仲介機構部執行董事梁鳳儀提出應通過內地和香港官方認可機構承辦的電子簽證作身份確認，從而實現通過網路視頻等非面對面方式進行港股開戶，使開戶方法更加便捷。他們還向香港證監會提出了一套新的認證方法幫助確認客戶的身份。對此，香港證監會發言人回應稱，此前已經就有關非面對面式開戶的身份認證問題與業界會面，現正研究其他司法權區的相關監管要求，並計劃發出通函為業界提供更多相關開戶的合規指引。據預計，如果這一建議被採納，今後就無須券商工作人員親自在場見證投資者簽署開戶文件，使得內地投資者在異地開立香港本地券商的賬戶不再複雜。

　　探訪：少數券商此前低調代開香港賬戶

　　北青報記者採訪了解到，其實從多年前開始就已經有不少內地投資者是通過在香港有業務的內地券商完成港股異地開戶的。內地投資者需要擁有護照或者港澳通行證，然後到當地的券商處簽署相關文件，然後由券商將資料轉遞到香港完成資料審核實現開戶，這一過程大約要半個月時間。不過這種方式多少有些“打擦邊球”的味道，因此多數開展這項業務的券商也都沒有高調宣傳，有的只是針對貴賓客戶開展這項服務，大多數投資者並不了解這項業務。

　　一位通過這種方式開通了香港賬戶的內地投資者告訴北青報記者，這種方法雖然能夠方便地開設港股賬戶，但是賬戶資金在內地和香港之間的轉移還是存在一些障礙，資金從香港轉回來比較麻煩。因此他幾年前把資金從內地轉入香港的股票賬戶裏就沒有再轉回來過，即便閒置在賬戶裏也沒有轉回來，因此資金利用率比較低。

　　影響：香港券商將率先迎來利好

　　據證券業界人士介紹,如果香港證監會真的最終放行網上開戶，無疑將吸引更多的內地資金投入香港股市。雖然目前已經有了滬港通，深港通也已箭在弦上，但終究這兩種模式還都是內地投資者通過內地券商對香港股市的曲線投資。而且這些模式還都設有一定門檻，比如要求投資者有50萬以上的資産，這就阻擋住了相當一部分有意投資香港股市的內地投資者。同時，內地投資者通過滬港通、深港通投資的也並非所有港股個股，而只是其中的一部分，因此與直接投資港股還是有較大差別的。

　　而一旦通過網上開戶“放開”內地投資者開立港股賬戶，就意味著更多的內地投資者能夠直接投資港股，不僅對於激活港股作用明顯，而且對香港的券商業務也將是強刺激，他們相當於迎來了至少數倍于香港本地投資者規模的新客源。數據統計顯示，在720萬人口的香港地區，卻有著550多家持有1號牌的券商以及銀行服務，因此本地客戶可以説已經被充分開發，券商增長空間已經極為有限。而隨著未來內地投資者的涌入，香港券商肯定將迎來新一輪開戶潮。這對於受限于香港本地人口數量的香港券商將形成重大利好。

　　對比：內地網上開戶基本10分鐘搞定

　　內地券商從2013年開始已經實現了網上開戶。據北青報記者了解，對於網上開戶其實更確切的説法應該是視頻開戶，即投資者不僅需要在網上完成一些基本資料的填寫，同時必須有與券商工作人員動態視頻對話的環節。

　　北青報記者嘗試與內地某券商進行網上開戶，最初需要填寫相關個人資料，並將身份證拍照上傳。隨後券商會要求開戶者打開手機或者電腦的視頻功能，完成視頻對話以及身份核驗。有的券商工作人員會根據開戶者上傳的身份證照片與視頻對話中的人物形象進行對比核驗，也有的券商會要求開戶者在攝像頭前手持身份證直接進行比對。在比對通過後，券商工作人員還需要開戶者陳述“承諾所提供資料真實”、“自願開戶”等內容進行錄影存檔。如果資料沒有問題的話，整個過程下來大約10分鐘即可，比以前直接到券商營業部現場開戶確實便捷了很多。可以想像，如果這種網上開戶推廣到內地投資者在香港券商開戶上，便利優勢將更加明顯。

　　進展：實現港股網上開戶還需等待

　　據香港證監會介紹，在非面對面的開戶方式中，有四種具體的驗證手段，目前香港選擇的是利用海外核證機關以及其他方式來核實跨境投資客戶的身份，即券商工作人員主動到客戶身邊。而此次《通函》所稱的“已獲得香港特區政府‘證書互認資格’的海外核證機關，所發出的電子證書、電子簽名，與書面文件具有同等法律效力，香港證監會接納其作為核實客戶身份之用”。這即是香港的券商在網上為客戶開戶時，也允許客戶使用這些電子證書所産生的電子簽名來簽立客戶協議。

　　不過目前香港證監會尚未發佈具體如何操作的進一步指引或實施細則，同時“已獲得香港特區政府‘證書互認資格’的海外核證機關”到底有哪些也尚未明確。因此內地投資者真正實現港股投資的網上開戶恐怕還要等上一段時間。

　　最新消息

　　深港通進行全網測試 實施已進入倒計時

　　深港通離我們越來越近了！這個週末，深港通業務進行全網測試，測試期間深交所港股通將模擬2個完整交易日的交易以及3個結算日的結算，深市將模擬2個完整交易日的交易以及2個結算日的結算。一切都顯示深港通的實施已經進入倒計時。

　　今年8月份，中國證監會國際合作部主任祁斌在與港澳媒體就深港通進行交流時曾“透露”出深港通預計開通時間大約在11月中下旬，這比此前的外界預期提早了一個月左右。不過當時她並沒有正式透露這一消息，而是在場媒體從其現場資料中看到了深港通大致時間表，其中顯示11月中下旬深港通預計開通。演講幻燈片還顯示，各方在8月至11月就深港通開通進行制度和技術準備。

　　深交所早在8月份也曾公佈《深港通業務實施辦法（徵求意見稿）》，其中首次披露了深港通的雙向投資標的範圍。其中，深股通標準為不低於人民幣60億元的深證成份指數和中小創新指數成份股，港股通對新增恒生綜合小型股指數成份股設置了不低於50億港元的市值標準，但不包括A股被深交所實施風險警示、被暫停上市或者進入退市整理期的相應H股，也不包括A股在上交所風險警示板交易的相應H股。以最近一次相關指數定期調整公佈情況測算，符合條件的深股通股票共有881隻，包含主機板267隻、中小板411隻、創業板203隻，其中A+H股有17隻。

　　應該説，深港通一定程度上是滬港通的升級版，都將為內地投資者投資香港股票提供新的渠道。值得注意的是，未來的深港通將與現有的滬港通採用“雙通道”獨立運作機制，即投資者通過深港通下的港股通賬戶買入港股通標的股票，無法通過滬港通下的港股通賬戶賣出，反之也是一樣，投資者只能通過原買入賬戶賣出股票。另外，今年8月16日中國證監會發佈通知，明確深港通不再設總額度限制，此前設限為3000億元的滬港通總額度也從即日起取消。不過深港通的每日額度仍將與滬港通現行標準一致，即每日額度130億元人民幣，深港通下的港股通每日額度105億元人民幣。（張欽）