今年全球最大IPO將至：郵儲募資或超630億港元

　　此前郵儲銀行引入中國人壽、中國電信、瑞銀、摩根大通等十家戰略投資者，以發行116.04億股新股的規模募集451.40億元，即每股3.89元。理論上，郵儲IPO價格應不低於此，即4.53港元/股。按銀監會核準之上限，此次郵儲香港IPO總募集資金應不少於630億港元。有望成為今年全球集資最大新股，及繼2010年友邦保險(01299)上市之後，金融機構在港最大IPO.

　　最後一家未上市的國有銀行IPO之旅姍姍而來。

　　7月4日晚間，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司悄然在香港聯交所披露了其上市申請。

　　6月28日，銀監會公告同意其在香港主機板發行股份並上市，發行規模不超過139.23億股。

　　此前的2015年12月，郵儲銀行引入包括螞蟻金服、騰訊、中國人壽、中國電信、瑞銀、摩根大通、國際金融公司、星展銀行、淡馬錫等十家戰略投資者，以發行116.04億股新股的規模募集451.40億元，即每股3.89元。

　　理論上，郵儲IPO價格應不低於此。按最新匯率計算，人民幣3.89元相當於4.53港元/股。按銀監會核準之上限，此次郵儲香港IPO總募集資金應不少於630億港元。有望成為今年全球集資最大新股，及繼2010年友邦保險(01299)上市之後，金融機構在港最大IPO.

　　21世紀經濟報道記者看到，郵儲銀行此次上市的聯席保薦人包括中金香港證券、摩根大通、摩根士丹利、高盛、美銀美林，獨家財務顧問為瑞銀。

　　郵儲銀行披露，截至2016年3月31日，該行資産總額、存款總額和貸款總額分別達77076億元、67324億元和26658億元，資産總額在中國商業銀行中排名第五。郵儲銀行戰略定位於服務社區、服務中小企業、服務“三農”。

　　截至今年一季度末，郵儲銀行擁有超過4萬個營業網點、超過5億戶零售客戶，此外，該行擁有中國商業銀行中最高的個人存款、個人貸款和個人銀行業務利潤比，遠高於其他大型商業銀行。

　　長久以來，郵儲銀行的資金成本優勢更是令同業艷羨。2015年，該行的付息負債平均付息率為1.94%，在港上市的中國商業銀行平均水準為2.75%。

　　郵儲銀行方面表示，該行的資産結構、資産品質和審慎風險偏好有助於增強其應對經濟週期波動的能力。

　　郵儲銀行方面還表示，其大部分資産集中于低風險類別，在産能過剩行業、地方政府融資平臺、房地産行業等高風險領域敞口很低。一季度末，其不良率為0.81%，撥備覆蓋率為286.71%。同期其他大型商業銀行不良率為1.73%，撥備覆蓋率平均為154.73%。

　　長久以來，郵儲銀行由於其特殊體制決定，在同業及市場人士看來商業化稍顯不足，郵儲銀行也承認，在中間業務、存貸比和成本收入比等方面仍有優化空間。

　　2015年12月，郵儲銀行引入包括螞蟻金服、騰訊、中國人壽、中國電信、瑞銀、摩根大通、國際金融公司、星展銀行、淡馬錫等十家戰略投資者，以發行116.04億股新股的規模募集451.40億元。

　　郵儲銀行方面表示，此次募資款項凈額將用於補充資本金，以協助該行業務持續增長。21世紀經濟報道記者注意到，郵儲銀行在今年6月17日剛剛獲批發行不超過500億元的二級資本債券。

　　記者還注意到，在今年6月初，郵儲銀行總行方面還啟動了上市前最大規模的社會招聘，涉及到200多個崗位，其中包括董事會辦公室的資訊披露崗、投資者關係管理崗和公司治理崗位，監事會辦公室的財務監督崗、履職監督崗、風險監督崗等。“所有崗位研究生學歷起步。”

　　資料還顯示，郵政集團及中國電信須相應向全國社保基金轉讓國有股份。該方案已于6月22日獲財政部批准。